晚上好，我是艾小白～

昨天我同学给我发微信，问我：“基金还会涨吗？回本了就想卖。”

我就纳闷了，她买的基金和我一样，买入的时间也差不多。我自己赚了一些，她怎么会问「回本了，要卖吗」这个问题呢？

(资料图片仅供参考)

聊了几句后，我真是「恨铁不成钢」

01

为什么我们会关注回本？

1月底那会儿，基金还很火，她说想买点主动基金，但完全不懂，问我有没有推荐。

我苦口婆心地给她科普了一些相关的基金基本知识，让她务必看清背后的投资方向。

还跟她反复强调，先投一小部分钱，感受一下市场的波动，再决定要不要继续。

没想到，她直接买了2000元某只主动基金。

4个多月过去了，就有了开头的对话。

我们也看到不少朋友留言问我们：“涨得多了/回本了，要不要卖？”这类问题，

回答之前，想先问问你：打开账户时，你最先关注的信息，是什么？

是账户的盈亏情况？还是投资品本身的变动情况呢？

相信绝大部分的朋友，都会回答前者。

的确，很多平台都会在最醒目的位置，优先展示账户盈亏情况。

图片来源：同学的收益截图

人类天生是视觉动物，平台的展现形式可能会造成我们过度关注盈亏，而忽略了投资品本身的情况。

这背后，要小心一个普遍心理现象――锚定效应。

简单来说，就是你把本金作为了投资的“起跑线”，作为你心中「锚」。

我们来举个生活中的例子：

逛免税店、奥特莱斯的时候，很多人总是一不小心就满载而归了。

因为我们发现，某大牌专卖店卖几千几万的商品，这里只要3折。

心想着“太赚了吧”，一冲动就立刻下单。

专卖店的价格，就像我们心目中的那个「锚」。

但是没有去想，这款商品到底好看吗？实用吗？是自己需要的吗？

所以，像我同学那样，在经历了基金下跌后，就误把「回本」当成了投资目标，而忽略了当初为什么买入的原因。

02

如何绕开「锚定效应」

那么，在投资中该怎么做，才能绕开「锚定效应」，避免盲目决策呢？

1）明确自己买的原因，并设置买卖规则

这些标准没有设置好，就容易陷入决策困难。

我的同学，其实这两点都具备了，买的原因是强制储蓄并长期持有。

另外，如果她真的坚持做到定投了，会有什么不一样的结果呢？

根据同学购买的基金，按2021年2月22日-2021年6月3日，期间每周一定投500元进行测算的结果

在决策困难的时候，回头看看最初的买入原因和规则，和现在是否一致，可能就突然柳暗花明了。

有自己的投资逻辑，就会减少本金这个「锚」，对于投资的影响。

2）明白投资品背后到底投的是什么

搞懂了背后的投资品到底是什么，可能会帮助你找对真正的锚。

说起来简单？下面的投资自查表让你做起来也简单哦。

03

送你1张投资自查表

无论是准备投资还是已经上车的朋友，都可以从头开始，根据表格一步一步问问自己。

正面：「我了解这个投资品吗？」

表内信息可以从购买平台的

产品说明书/基金档案中找到

最关键的是看这只产品的发行机构，是不是正规的。

此外，一个产品背后的投资方向，也就是这个产品拿着我们的钱去干嘛，这点我们也是要了解的。

它背后是靠什么赚钱？比如某个产品筹集来的钱是用来投资房地产项目，那它靠的是“收租”。

了解完背后的投资方向，其实也大概能清楚，这款产品的收益和风险都会有哪些了。

反面：算一算这个投资品，我能赚到钱吗？

先问下自己要拿多少钱来买这款产品，是不是占总资产过高，需要对自己投资金额做个规划。

产品的投资期限也是需要重点关注的。产品的的流动性一定要和你的资金用途、用钱时间能够匹配，防止突发事件要用到钱，却拿不出来的尴尬时刻。比如有的产品买入后会有封闭一年，一年之内这笔钱都是拿不出的。

另外我们也一直跟大家强调，一定要用3年以上不用的闲钱来投资股票型基金。

以极简投资为例，我们做过大量的测算，持有时间越长，盈利概率就越大，持有三年以上，盈利概率是100%了。

数据来源：简七读财，统计截至：2020年10月30日

有了这个认知之后，你就会发现：

拉长可能的投资时间，并不一定要马上赚钱；也就是，每次投资前的假设，是长期赚钱的概率高不高。

那你对一两天的涨跌容错度，会大大提升。

然后就是算算自己买这个产品的投资费用，也就是要花多少手续费。常见的有管理费、认购费、销售服务费等。这些在产品的详情页也能看到。

最后就是重点关注投资的收益和风险了。

一般购买基金时，页面会显示年化收益，看是不是符合你的预期收益。但这里要提醒你的是，这个年化收益实际上是去年的成果，给你做参考，并不代表未来你一定也能赚到。

收益越高，风险也就越高。投资前，看看「最大回撤」，最大亏损是不是能够接受。

很简单的10来个问题，其实已经在帮你建立了自己的「投资纪律」。

最后，回答一下我同学的那个问题，我的答案很简单：

不卖，坚持持有并定投，三年以上。

不止投资，生活中「锚定效应」也随处可见：当我们需要做出一个不确定性很高的决策时，很容易先入为主地相信第一次接触到的信息。

当「锚定效应」发生时，不妨拉长时间周期，将这个锚定点拓展成一个横截面来看，或许会给你不一样的反馈。