今天，全国银行间同业拆借中心授权公布贷款市场报价利率（LPR）公告出炉：

1年期LPR为3.55%，5年期以上LPR为4.2%！

LPR是什么？先来了解MLF是什么。

(资料图片)

央行通过招标的方式，向符合要求的商业银行、政策性银行发放，银行须提供债券作为质押品（即利息），而中期借贷便利MLF，即商业银行向央行借钱的利率；之后，银行再在MLF的基础之上加点形成LPR发放贷款。

通俗来讲，因为商业银行向央行借钱的成本是浮动的，所以MLF也是浮动的，MLF就会带动LPR浮动，一方面形式上使得贷款利率实现市场化；另一方面又促成了本次LPR的下调。

自2019年10月开始，5年期LPR（多数人贷款超5年）就正式替代“房贷基准利率”，成为银行发放房贷，定价利率的新基准。首套房贷款的利率不能低于LPR，所以银行就会根据情况，针对LPR进行加点，形成房贷执行利率，即房贷利率=LPR（MLF利率+加点）±基点。

LPR最直接的影响，是和已购房的购房者息息相关，如果之前签订的是LPR浮动利率，那么在调整周期后又将节约一笔钱（重定价日通常为每年1月1日）。

对于还未买房的购房者来说，从更严格意义上来讲，LPR只是一个信号，并不能直接预判未来的实际房贷。因为贷款利率的加点下限是金融机构根据市场利率定价自律机制确定的加点下限，当中将涉及到经营状况、贷款人风险情况和信贷环境等，即每家银行的执行利率都不一样，LPR只是基础。

不过，去年9月29日，人民银行、银保监会发布通知，决定阶段性调整差别化住房信贷政策。符合条件的城市政府，可自主决定在2022年底前阶段性维持、下调或取消当地新发放首套住房贷款利率下限。

LPR下调会怎样变化呢？

以上海为例，上海地区部分银行首套房贷利率最低4.65%，二套房贷款利率低至5.35%（前期首套4.8%、二套5.5%）。

以房屋总价800万元，首付280万元，房贷520万元、等额本息偿还30年期为例，房贷利率每下调10个基点，月供可以节省313.43元。

购房成本的降低，可以有效刺激住房需求的释放，于楼市及买房人而言，产生的是实质性的利好。

实际上LPR下降是有迹可循的！

首先，中国人民银行6月13日发布公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，开展了20亿元逆回购操作，7天期逆回购操作中标利率为1.90%。

6月15日，中国人民银行开展2370亿元中期借贷便利（MLF）操作和20亿元逆回购操作，中标利率分别为2.65%和1.90%，MLF利率较上月下行10个基点。

央行的这两个调整，为LPR的松动提供了政策基础，LPR下降在意料之中。

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